Курсовая политика

ERP

ДЛЯ КОГО ПРЕДНАЗНАЧЕН | для должностных лиц младшего и среднего звена, занимающихся разработкой и анализом курсовой политики.

ТРЕБОВАНИЯ К УЧАСТНИКАМ | Участники должны иметь высшее экономическое образование или соответствующий опыт работы, а также уметь пользоваться программой Excel и разработанными на ее базе приложениями. Участники также должны иметь навыки работы с программой EViews.

ОПИСАНИЕ | В рамках этого курса, который проводится Институтом профессионального и организационного развития, участникам будет представлен всесторонний обзор курсовой политики и анализа валютного курса. Программа курса охватывает следующие темы:

• основные концепции (реальный, номинальный, двусторонний, многосторонний, спотовый, форвардный валютный курс); условия арбитража (непокрытый паритет процентных ставок, закон одной цены, паритет покупательной способности (ППС), относительный ППС); роль (реального) валютного курса в достижении внутренней и внешней сбалансированности (адаптация к общему равновесию в условиях плавающего и фиксированного валютного курса); роль в обеспечении экономического роста (занижение курса, Вашингтонский консенсус; эффект Балассы-Самуэльсона);

• режимы валютных курсов и курсовая политика (таксономия, выбор режима; невозможная троица и соответствующий комплекс мер политики (независимость денежно-кредитной политики; финансовая стабильность; налогово-бюджетная политика; меры контроля за операциями с капиталом);

• практические проблемы курсовой политики в развивающихся странах и странах с формирующимся рынком (проблемы чрезмерной волатильности валютных курсов; режимы де-юре и де-факто; конкурентоспособность, стабильность цен; влияние валютного курса на инфляцию; долларизация и несоответствие между активами и обязательствами по валютам; цели и инструменты);

• пути перехода от режимов жесткого валютного курса к гибкому валютному курсу (мотивация; темп перехода; глубокие и ликвидные внутренние валютные рынки; рынки производных инструментов; последовательная политика интервенций, выбор номинального «якоря»; последовательность осуществления перехода);

• валютные интервенции (стерилизованные и нестерилизованные валютные интервенции; мотивация; каналы; эффективность тактика валютных интервенций; коммуникационная политика в связи с валютными интервенциями),

• валютные кризисы (причины, роль макроэкономической и пруденциальной политики);

• показатели достаточности международных резервов (ARA);

• оценка внешней сбалансированности (EBA);

• система раннего предупреждения.

ЦЕЛИ КУРСА | По окончании этого курса участники научатся:

• оценивать достаточность валютных резервов, используя для этого традиционные показатели достаточности и разработанный МВФ подход (ARA);

• оценивать внешнюю сбалансированность, используя методологии EBA и EBA-lite ;

• разрабатывать системы раннего предупреждения, используя данные о номинальных валютных курсах и международных резервах;

• описывать процесс выбора курсового режима и влияние на этот выбор специфических особенностей конкретной страны

Вернуться к описанию курсов

Детали

Начало: 2024060303 июн
Окончание: 2024061414 июн

Язык(и): Eng/Pyc

Организация-спонсор: IMF

Организационные вопросы

Крайний срок подачи заявки: 3 марта 2024 r.